Evaluating the distribution of the discounted value of cash flows

Détails

ID Serval
serval:BIB_79CA852AD405
Type
Actes de conférence (partie): contribution originale à la littérature scientifique, publiée à l'occasion de conférences scientifiques, dans un ouvrage de compte-rendu (proceedings), ou dans l'édition spéciale d'un journal reconnu (conference proceedings).
Collection
Publications
Titre
Evaluating the distribution of the discounted value of cash flows
Titre de la conférence
Insurance: Mathematics and Economics
Auteur(s)
Stoica D., Dufresne F.
Adresse
Rome, Italy
ISSN
0167-6687
Statut éditorial
Publié
Date de publication
2004
Volume
35
Numéro
2
Pages
466
Langue
anglais
Résumé
This paper shows how to evaluate the distribution of the accumulated (or discounted) value of cash flows when the instantaneous rates of return follow a conditional ARMA process with normally distributed innovations. The need for evaluating it occurs in several applications in insurance or finance, for instance in the context of Asset-Liability Management of pension funds.
Mots-clé
ARMA process, Conditional ARMA, Sum of correlated lognormal r.v., Lognormal multidimensional
Création de la notice
20/10/2008 11:20
Dernière modification de la notice
03/03/2018 18:32
Données d'usage