Insurance technologies are the solution to the shortfalls of the insurance market for low-income populations. This has been the narrative supported by international insurance development actors over the last few years. Insurtech are platform-based business models which are able to collect a large volume of data, provide more accurate risk assessment and, thereby, include more populations in the formal financial realm. Existing studies in international political economy probe for more nuanced accounts of the advance of financial technologies. Yet, only a few encompass insurance technologies with the broader organization of capitalism based on platforms, and even less so provide a detailed and contextualized scrutiny of the process of market expansion entailed by platforms. This prompts the question to what extent, and in what ways, do Insurtech platforms transform the expansion of the inclusive insurance market? I answer this question by drawing on an eclectic and heterodox approach to international political economy. I propose an examination of Insurtech's epistemic, institutional, and organisational practices driving the expansion of the inclusive insurance market. I argue that Insurtech platforms shape the expansion by reproducing capitalistic and colonial patterns of capital accumulation, sustained by formal and informal institutional arrangements, but also transforms the process of value extraction to create value from the social life of the targeted populations. Nevertheless, the expansion remains partial as contradictory dynamics arise between insurance and platform principles. The findings contribute to international political economy literatures on platform capitalism and digital financial inclusion as they conceptualise the dynamics and power relations at stake of platform firms when they come to consolidating and expanding an inclusive financial market such as insurance.
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Les technologies de l’assurance sont présentées comme la solution pour surmonter le déficit du marché de l'assurance pour les populations à faible revenu. C'est le récit soutenu par les acteurs internationaux du développement de l'assurance au cours des dernières années. Les Insurtech sont des modèles économiques basés sur des plateformes capables de collecter un grand volume de données, de fournir une évaluation des risques plus précise et, donc, d'inclure davantage de populations dans le monde de l’assurance. Les études existantes en économie politique internationale nuancent l’optimisme autour de l'avancée des technologies financières. Cependant, peu d'entre elles intègrent les Insurtech dans l'organisation plus vaste du capitalisme basé sur les plateformes, et encore moins fournissent un examen détaillé et contextualisé du processus d'expansion du marché entraîné par les plateformes. Cela soulève la question suivante : comment les plateformes Insurtech transforment-elles l'expansion du marché de l'assurance inclusive ? Je réponds à cette question en m'appuyant sur une approche éclectique et hétérodoxe en économie politique internationale. Je propose un examen des pratiques épistémiques, institutionnelles et organisationnelles qui sous-tendent l'effort d'expansion du marché de l'assurance inclusive. Je soutiens que les plateformes Insurtech façonnent l'expansion en reproduisant des schémas capitalistes et coloniaux d'accumulation du capital, soutenus par des arrangements institutionnels formels et informels, mais en transformant son processus d'extraction de valeur, désormais basé sur la vie sociale des populations ciblées. Néanmoins, l'expansion demeure partielle car des dynamiques contradictoires émergent entre les principes de l'assurance et de la plateforme. Les résultats contribuent aux littératures en économie politique internationale sur le capitalisme des plateformes et l'inclusion financière numérique en conceptualisant les dynamiques et les relations de pouvoir en jeu des entreprises de plateformes lorsqu'il s'agit de consolider et d'élargir un marché financier inclusif tel que l'assurance.