Aggregation of log-linear risks

Détails

Ressource 1Télécharger: BIB_38E1EC0CE805.P001.pdf (309.48 [Ko])
Etat: Public
Version: de l'auteur⸱e
Licence: Non spécifiée
ID Serval
serval:BIB_38E1EC0CE805
Type
Article: article d'un périodique ou d'un magazine.
Collection
Publications
Institution
Titre
Aggregation of log-linear risks
Périodique
Journal of Applied Probability
Auteur⸱e⸱s
Embrechts  P., Hashorva  E., Mikosch  T.
ISSN
0021-9002
Statut éditorial
Publié
Date de publication
2014
Peer-reviewed
Oui
Volume
51A
Pages
203-212
Langue
anglais
Résumé
In this paper we work in the framework of a k-dimensional vector of log-linear risks. Under weak conditions on the marginal tails and the dependence structure of a vector of positive risks, we derive the asymptotic tail behaviour of the aggregated risk and present an application concerning log-normal risks with stochastic volatility.
Mots-clé
Risk aggregation, log-linear model, subexponential distribution, Gumbel max-domain of attraction
Création de la notice
21/02/2014 8:34
Dernière modification de la notice
20/08/2019 14:28
Données d'usage